什么是比特币衍生品？ 什么是比特币衍生品？

金融衍生品是一种风险叠加的交易品种，又称金融衍生品、金融衍生品。 投资者需要面临更高的投资风险。 只有对风险有清晰认识并有足够的风险控制手段的用户才能参与。 金融衍生品一般是指从资产“衍生”出来的金融合约。 金融衍生品是其价值取决于标的资产（Underlying Asset）价值变动的合约。 此类合同可以是标准化的或非标准化的。

随着数字资产的持续下跌，漫长的熊市为数字货币衍生品的发展提供了新的发展机遇。 金融走出乱世，金融衍生品是其中的重要组成部分。 在数字货币领域，比特币衍生品是绝对的龙头老大。

1、什么是比特币衍生品？

金融衍生品是一种风险叠加的交易品种，又称金融衍生品、金融衍生品。 投资者需要面临更高的投资风险。 只有对风险有清晰认识并有足够的风险控制手段的用户才能参与。

金融衍生品一般是指从资产“衍生”出来的金融合约。 金融衍生品是其价值取决于标的资产（Underlying Asset）价值变动的合约。 此类合同可以是标准化的或非标准化的。

标准化合约：是指标的资产（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特性、交易方式都预先标准化，因此这类合约大多在交易所上市交易，如期货。

非标准化合同是指上述项目由交易双方约定，因此具有很强的灵活性，如远期合同。

最初的金融衍生品是为了保证国际贸易中商品价格的平衡。 例如，一家美国公司向英国出口一批货物，美国公司会与投资者建立衍生品合约，以规避汇率波动带来的风险。 这将汇率波动的风险转移给了投机者。 今天的衍生品是基于一系列的交易比特币永续是什么意思，例如大麦价格、黄金价格等。

金融衍生品的共同特点是保证金交易，即只要缴纳一定比例的保证金，即可进行全额交易，无需实际转移本金。 只有通过实物交割履行的合同才要求买方全额支付贷款。 因此，金融衍生品交易具有杠杆效应。 保证金越低，杠杆效应越大，风险越大。

2. 什么是比特币衍生品？

比特币衍生品随着整个加密市场的发展而不断增加。 其中包括比特币合约交易、交易所交易票据 (ETN) 和交易所交易基金 (ETF)。

1、比特币合约交易

合约交易是数字资产交易的衍生产品。 类似于期货，它承诺在未来的某个时间交割一定数量的标准化合约。 投资者无需支付全部费用。 他们可以通过交易平台，通过选择买卖方向和杠杆比例，购买相当于保证金数额数十倍的合约。 . 用户可以通过判断涨跌来选择买入或卖出合约，从数字资产价格的涨跌中获取收益。 合约交易采用差价交割方式。 合约到期时，所有未平仓合约将按最近一小时指数价格的算术平均价平仓，不进行实物交割。

例如数字货币交易所58Coin旗下的数字永续合约，永续合约是以持有币种为定价单位和结算单位的数字货币合约。 与期货合约不同，永续合约没有到期日比特币永续是什么意思，因此不会发生结算。 目前永续合约支持BTCUSD、EOSUSD等合约的双向交易，并提供多种杠杆，目的是让高杠杆复制现货市场的情况。 合约不会结算，可以通过锚定机制跟随标的参考的指数价格。

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58Coin永续合约行情：

永续合约的标的价格是多家领先交易所的指数。 详情以指数价格为准。 所有保证金和损益均以持有货币计价。 报价是指合同说明。

希望从数字货币/美元价格上涨中获利的投资者会做多永续合约； 相反，认为价格会下跌的投资者会做空合约。

保证金和杠杆：

所有保证金均以您持有的币种计算，您可以在币种合约上进行双向交易，买多或卖空。

杠杆提供2倍、3倍、5倍、10倍、20倍、33倍、50倍、100倍。 您可以在开仓时选择使用的杠杆，开仓后不能再次调整杠杆。 （多个合约之间的杠杆互不影响。）

58Coin永续合约交易示例：

某投资者以6000美元的价格买入100BTC等值的比特币，于是买入100BTC*6000美元=60万张合约，几天后合约价格上涨至7000美元。

投资者的利润将为：600,000 * 1 * (1/6,000 - 1/7,000) = 14.286 BTC

如果价格实际跌至 5,000 美元，投资者的损失将是：600,000 * 1 * (1/6,000-1/5,000) = -20 BTC。 由于合同的互惠性和非线性性质，损失也更大。

相反，对于做空的投资者来说，就比特币而言，下跌带来的利润会大于上涨带来的损失。

注意：杠杆越高，价格波动的影响越大，请在您的承受范围内选择合适的杠杆进行交易。

2. 交易所交易票据 (ETN)

ETN 是由发行人的信贷支持的债务债券，它跟踪比特币的价格表现，让投资者无需自己拥有比特币就可以进行比特币投资。 ETN是交易所交易债券或交易所交易票据，一般是投资银行发行的债券产品。 巴克莱银行 PLC 于 2006 年首次发行。 这种债券之所以不同于其他形式的债券，主要是因为它的报酬。 ETN的报酬以特定市场指数的报酬为基础，减去必要的费用，不支付固定利息，不保本。 因此，ETN可以理解为结合了债券和ETF的一些特点。 它是一种在交易所交易的结构性产品，通常只有在卖出时才会支付利息。 ETN 和债券一样有到期日，通常为 30 年。

3. 交易所交易基金（ETF）

与开放式基金类似，以可变基金份额上市交易。 ETF在交易方式上结合了封闭式基金和开放式基金的交易特点。 可以在交易所买卖，也可以申购赎回。 购买（认购）基金份额有两种方式，一种是现金，一种是一篮子股票。 但在出售或赎回时，投资者得到的是一篮子股票而不是现金。 ETF最大的作用是投资者可以利用这种金融产品所具有的股指期货和商品期货的套利操作，有助于增加股票市场的交易量。 ETF最早产生于加拿大，但其发展和成熟主要在美国。 以美国为例，从1993年底到2003年底，美国ETF基金资产从4.64亿美元增加到1509.83亿美元，相当于增长了324倍。 截至2004年6月末，全球ETF产品总资产达到2464亿美元，覆盖了全球所有主要证券市场。 它是过去10年增长最快的金融产品之一，已成为一种流行的投资工具。