《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》政策法规解读

前言

2021年5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》（以下简称《联合公告》），旨在防止严重侵犯人民群众财产安全、扰乱正常经济金融秩序事件发生，维护社会稳定。

鉴于此，我们拟对《联合公告》进行梳理，为广大读者提供专业的法律解读。

一、正确认识虚拟货币的本质属性及相关商业活动

虚拟货币是一种特定的虚拟商品，不是由货币当局发行的，不具有法定补偿和强制性等货币属性，不是真实的货币，不应该也不能作为货币在市场上流通。

开展法定货币与虚拟货币之间的兑换与兑换业务，作为中央对手方买卖虚拟货币，为虚拟货币交易、代币发行与融资、虚拟货币衍生品交易等相关交易提供信息中介和定价服务活动，违反有关法律法规，涉嫌非法集资、非法发行证券、非法销售代币票据等违法犯罪活动。

解释：

1、虚拟货币不具有法定和强制的货币属性，不是现实货币。 也符合《人民币管理条例》第二十八条：“任何单位和个人不得印制、销售代币票据。为代替人民币在市场流通”和《中国人民银行法》修订草案征求意见稿批示》第二十二条：“任何单位和个人不得在市场上制作、销售代替人民币的代币票证和数字货币，违反《上游流通》规定。

2、由于虚拟货币不受法律保护，所涉及的纠纷具有民事纠纷的法律问题。 本院民事判决及审理思路如下：

（一）虚拟货币之间的投资、交易或兑换在我国不受法律保护，行为所涉及的法律后果由当事人自行承担，不存在要求返还的依据。

(2) 虚拟货币投资纠纷不受法律保护，合同无效。 双方应根据自己的过错承担相应的责任。 《民法典》第一百五十七条：“民事法律行为无效、撤销或者确定无效后，行为人应当返还因该行为取得的财物；有过错的一方应当赔偿对方因此受到的损失。双方均有过错的，应当承担相应的责任。法律另有规定的，从其规定。”

(3) 虚拟货币的转移、比特币与法定货币之间的支付交易等违法行为，不予支持。 《民法典》第八条：“民事主体从事民事活动，不得违法或者违反公序良俗”

（四）虚拟货币纠纷不属于人民法院受理民事诉讼范围，驳回诉讼的。 《民事诉讼法》第一百二十四条：“依法应当由其他机关处理的纠纷，应当告知原告向有关机关申请解决。” 由于涉案虚拟货币不受法律保护，因此无法公开发行。 因此，不属于人民法院受理的民事诉讼范围。

（五）对不属于经济纠纷但涉嫌经济犯罪的虚拟货币纠纷，应当裁定驳回起诉，并将有关材料移送公安机关或者检察机关。 《最高人民法院关于审理经济纠纷案件涉嫌经济犯罪若干问题的规定》（2020）第十一条：“人民法院受理的经济纠纷案件，应当

认为不属于经济纠纷案件，涉嫌经济犯罪的，应当裁定驳回起诉，并将有关材料移送公安机关或者检察院。”

3. 由于虚拟货币不受法律保护，主要涉及哪些刑事犯罪？

目前涉及虚拟货币的部门规章或规范性法律文件，如2013年12月3日《关于防范比特币风险的通知》、2017年9月4日《关于防范代币发行融资风险的公告》、8月24日《关于防范代币发行融资风险的公告》、 2018年，《关于防范以“虚拟货币”、“区块链”名义进行非法集资的风险提示》。 2019年1月30日 最高人民法院 最高人民检察院 公安部《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》 一、关于“非法集资”认定依据的问题非法集资：人民法院、人民检察院、公安机关对非法集资“违法”的认定，应当以国家金融管理法律法规为依据。 国家金融管理法律法规仅作原则性规定的，可以依据国家金融管理法律法规，依据法律精神，参照中国人民银行、中国银行保险业监督管理总局制定。证监会、证监会等行政管理部门。 法规或国家有关财务管理的规定、办法、实施细则等规范性文件，应予以认可。

据此，涉及虚拟货币的犯罪行为主要包括以下罪名：

（一）洗钱罪； （二）隐匿犯罪所得、犯罪所得罪； （三）盗窃罪； （四）诈骗罪； （五）非法吸收公众存款罪； （六）集资诈骗罪； （七）（八）组织、领导传销罪； （九）开设赌场罪； （十）赌博犯罪； (十一)非法利用信息网络罪； (12)帮助信息网络犯罪活动等罪。

2.相关机构不得开展与虚拟货币相关的业务

金融机构、支付机构等成员单位要切实增强社会责任感。 不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，不得承保与虚拟货币相关的保险业务或将虚拟货币纳入保险责任范围，不得直接或间接为客户提供其他服务。 与虚拟货币相关的服务，包括但不限于：为客户提供虚拟货币注册、交易、清算、结算等服务； 接受虚拟货币或使用虚拟货币作为支付结算工具； 开展虚拟货币与人民币、外币的兑换业务； 开展虚拟货币存储、托管、抵押等业务； 发行与虚拟货币相关的金融产品； 以虚拟货币作为投资标的进行信托、基金等投资。

金融机构、支付机构等成员单位要切实加强虚拟货币交易资金监管，依托行业自律机制，加强风险信息共享，提高行业风险联防联控水平； 终止相关交易、服务等措施，并向有关部门报告； 同时非法买卖外比特币怎么处罚，积极运用多渠道、多样化的联系方式，加强客户宣传和警示教育，主动做好与虚拟货币相关的风险提示工作。

互联网平台企业会员单位不得为虚拟货币相关经营活动提供网上营业场所、商业展览、营销推广、有偿导流等服务，并应及时向有关部门报告相关线索非法买卖外比特币怎么处罚，并为相关调查和调查提供技术支持和协助。

解释：

一、本案刑事责任主体虚拟货币，除虚拟货币平台及负责人外，还包括网络软件服务商、支付平台当事人（第三方支付、第四方支付等） .), 以及相应的其他相关责任实体。 延伸壮大涉案责任主体，扩大对涉案主体的打击范围和力度，形成事前、事中、事后等多方面行之有效的综合治理结构。

2、同时增加多元化投诉举报渠道，加强宣传警示教育，明确虚拟货币服务相关内容，包括但不限于虚拟货币注册、交易、清算、结算等服务； 虚拟货币支付结算工具； 开展虚拟货币与人民币、外币的兑换服务； 开展虚拟货币的存储、托管、抵押等业务； 发行与虚拟货币相关的金融产品； 以虚拟货币作为投资标的进行信托、基金等投资，这些服务所涉及的行为不受法律保护。

3、消费者应提高风险防范意识，谨防财产权益流失

虚拟货币没有真正的价值支撑，价格容易被操纵。 相关投机交易活动存在虚假资产风险、经营失败风险、投资投机风险等多重风险。 从我国现行司法实践来看，虚拟货币交易合同不受法律保护，投资交易造成的后果和损失由相关当事人自行承担。

广大消费者应增强风险意识，树立正确的投资理念，不参与虚拟货币交易投机行为，谨防个人财产和权益受到损害。 个人银行账户应爱护，不得用于虚拟货币账户充值、提现、买卖相关交易充值码、转移相关交易资金，防止非法使用和个人信息泄露。

解释：

1、本条款涉及的“虚拟货币交易合同不受法律保护，投资交易造成的后果和损失由相关当事人自行承担”的规定与国务院5月1日发布的规定相同, 2021. 募集条例[国务院令第737号]第二十五条：“因参与非法集资造成的损失，由募集参与人承担。” 货币交易不受法律保护的政策精神和司法审判理念。

2、法律法规和政策文件禁止虚拟货币交易和投机行为，否则该行为将不受法律保护，后果自负。

四、加强会员单位自律管理

各会员单位必须严格执行国家有关监管要求，遵守行业自律承诺，坚决不开展或参与任何与虚拟货币相关的经营活动。 三大协会将加强对会员单位的自律监督。 如发现违反相关监管规定和行业自律管理要求的，将按照相关自律规定采取行业通报、暂停会员权利、取消会员资格等纪律处分措施，并向财务管理部门报告举报、涉嫌违法犯罪的，将有关线索移送公安机关。

解释：

1、本条再次明确，金融机构和支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务。 如有违规，除对金融机构、支付机构进行相关行业管理处罚外，涉嫌犯罪的将移送司法机关追究刑事责任。

2、据此，虚拟货币的责任主体增加了开展虚拟货币相关业务的金融机构和支付机构，这无疑打击了虚拟货币业务的源头，使其失去了互联网空间，它所依赖的财务和支付功能。 亦属“杀财断血”。

最后，希望广大投资者不要触犯法律，从事虚拟货币投资、抵押、交易、信托、资产管理、基金、发行等不受法律保护的与虚拟货币相关的业务。 .,否则法律后果自行承担。 得不偿失。

虽然，国务院《预防和处理非法集资条例》[国务院令第737号]第二十五条：“非法集资人、非法集资助理应当将募集资金退回基金- 募集参与者。清算过程要接受处理非法集资的牵头部门的监督。任何单位和个人不得通过非法集资获取经济利益”，存在资金被退回的情况（实际上，回报率不到20%)，但对于事后结算来说，远不如事前合规风险更有效。

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