投资区块链应避免哪些陷阱？

虽然比特币诞生10年，以太坊崛起4年，但整个区块链行业的发展还处于非常早期的阶段，就像2000年的互联网一样。那个时候，没有人会认为手机是游戏将变得像今天一样美丽有趣，全世界的玩家都可以联系在一起。 似乎没有人会认为区块链应用可以超越传统的互联网应用。 毕竟现在区块链的整体性能太差了。

然而，就像比尔盖茨常说的：“人们总是高估一两年内的短期发展，却总是低估未来十年的长期变化。” 我们还是期待区块链在未来10年的发展和应用，它会像移动互联网一样改变我们的生活，让人们的资产流动更加高效。 也正是因为如此，我们从现在开始就一直在关注和投资整个区块链行业，也正是因为整个行业处于早期阶段，所以进来的人都是其他行业的，不管是金融还是IT。 人才还是“磁盘行业”的投机者。 他们进入这个行业只有一个目的：赚更多的钱，就像80年代的人做生意，90年代的人进入股市一样。 产品质量参差不齐，整个市场还很不成熟，不成熟的市场往往风险与机遇并存。

金矿可以给您带来财富或将您埋在地下。

因此，要想在区块链这个“金矿”中抢夺财富，首先要避开“天坑”，让你规避风险，保证资金安全，再谈收益。 投资区块链行业，摆在你面前的项目数不胜数。 首先，我们要看一个项目是干什么的？ 比如可能是公链、匿名币、分叉币、ERC20或者平台内的积分？ 可能还有矿机硬件设施、行业供水商（媒体、孵化平台、FA等）业务等。今天我们主要梳理一下数字货币或数字资产相关的投资点。 其他的股权投资，参考传统的PE\VC就可以了。

如果一个早期的项目有未来可以流通的数字资产，我们可以通过早期的投资获得数字资产，在未来的二级市场上出售变现。 这是目前整个行业最基本也是最流行的投资方式。 而这个投资过程并不简单。 大多数投资者还不够成熟，无法理解区块链行业。 他们在这条路上踩过很多陷阱，最终失去了一切。

笔者粗略统计了以下“天坑”供投资者参考，并建立了自己的理性投资体系：

1.技术含量坑

大多数区块链项目的技术含量都不是很高，就像业内资深人士常说的“区块链不难，难的是用户转化”，目前还没有一条公链能够彻底解决区块链中的问题。 不可能三角问题，所以现在的公链大多是以太坊和EOS的翻版。 共识机制无非就是POW、POS和PBFT，所以不管你怎么改进，它永远不会改变。 ，一定要仔细看底层架构有什么创新，否则基本上只是一堆华丽的辞藻。 因此，公链区块链项目主要看其共识机制是否创新，或者对原有的主链结构进行了哪些新的改进。 目前业内最顶尖的公链项目可以参考ETH\EOS\Cardano等。

还有一些不是扩展平台主链而是货币属性更强的匿名币的项目，更注重交易隐私问题，比如最近在海外流行的Grin匿名币，以及早期的项目如如 DASH、Monero 和 Zcash。 各自的匿名加密技术各不相同，各有优缺点。 目前业界最认可的应该是Zcash的零知识证明加密技术。 大部分匿名币都依赖于比特币算法的改进，所以还是需要算力节点作为支撑，也就是挖矿，很多低质量的项目几乎没有节点或者很少有节点提供算力参与，所以匿名币自身的网络安全性难以保障。

大部分应用项目使用ERC20或EOS Token作为载体。 主要看他们钱包集成的应用体验，智能合约是否足够安全。 很多应用项目甚至没有自己的DAPP，要么处于非常早期的阶段，要么就是空币。 做智能合约应用的项目也面临被攻击的风险。 许多 EOS 应用程序都被合约攻击而失败。 对于大多数ERC20项目，我们看重的不是技术，而是流通场景的应用，后面会讲到。

很多早期的项目为了证明自己的真实性，都会在Github社区开源。 虽然有别人窃取劳动成果的可能，但也让投资者看到了真正的技术进步，个人认为开源才是未来的趋势。 虽然有些项目前期因为一些原因没有开源，但是他们也会公布未来的开源期望，这也是我们参考的内容之一。 迄今为止，在区块链领域，所有伟大和成功的项目都是开源的，比如比特币、以太坊、EOS、IPFS、Zcash等。

2.人员背景坑

投资区块链项目类似于早期的股权投资。 事实上，你在看团队和人。 因此投资以太坊最少投多少，如果团队信息不真实，项目质量肯定过不了关。 这个市场上有很多伪造的简历。 网络头像和老外头像都是带过来包装的，所以团队的真实性对于一个项目来说非常重要。 我们通常会通过百度、LinkedIn、Github等渠道去调查了解团队成员的具体情况。 团队实力是实实在在的 可靠性是我们参与投资的必要前提。

除了团队本身，我们还需要看投资机构、项目顾问等作为项目支持者。 仍然有很多机构和投资者珍惜自己在行业中的声誉和美誉度。 这些机构和个人作为背书还是比较靠谱的。 早期币圈的众多大咖，已经收获了不菲的行业红利。 他们不在乎名利，会为很多项目站台，比如宝二爷。 因此，我们需要更多的研究来了解项目的背景。 对于非行业人员，我们也可以通过以上渠道查询此人的背景和资质，让整个项目更加扎实。

3.落地应用坑

区块链项目的成功是多方认可的结果。 一些项目可能已经从市场上筹集了大量资金。 早期投资人和创始人拥有“财富自由”，但他们并没有解决实际问题，为行业发展做出贡献，反而被大部分投资人唾弃，也失败了。

比特币是成​​功的。 比特币网络的计算能力之大，即使是中国银河电脑也无法突破。 比特币的价格也从一开始的一文不值，到最高10万多人民币。 比特币开发者社区非常高兴。 巨大的，许多项目都是从比特币衍生出来的。 比特币为饱受战争蹂躏和经济动荡的国家的许多人的资产提供了保障。 比特币还为许多跨境交易提供了一种更方便、成本更低的支付方式。 全球近3000万个持币地址证明了比特币的流行和使用。

以太坊也很成功。 ERC20 Token作为标准化的智能合约载体已经被广泛接受。 ICO虽然经历了前期政策压力和泡沫破灭的影响，但仍然是市场上自由创业者最便捷、最常用的融资方式。 意味着，未来各国的监管趋势会越来越合理，整个市场还有很大的发展空间。 虽然目前业界的融资方式很多，但不管是STO、IEO还是很多所谓的稳定币，本质上还是ERC20。 因此，以太坊得到了广泛的认可，加快了整个行业的资金流通速度。 它仍然非常成功。 .

因此，判断一个区块链项目是否有前景，是否会成功，要看它会被用在什么地方，会产生什么样的规模效应。 很多代币的设计不够严谨。 华丽的包装只能让它蓬勃一时，但扎实的流通和应用生态才能让它稳步发展。 连基本的供求关系都没搞清楚的项目本身就是一个大坑。

还有很多专注于应用开发的项目，就是DAPP。 目前，大多数DAPP都是通过底层区块链钱包集成一些其他功能开发的。 这只是一个APP。 目前业内确实有不少普通APP叠加了以太坊钱包功能。 具体产品取决于它解决的问题和用户体验。 ETH、EOS、TRON是目前DAPP的三大主流开发平台。 由于交易处理速度的瓶颈，整个区块链应用领域都是小规模用户参与。 这种情况有点类似于2006年的手游，系统存在于各自的手机中，可玩性很差。 当时谁也没有想到会出现Android和IOS系统，给全民带来移动互联网游戏的普及。

要做区块链产品，不仅需要将Token以完美的逻辑嵌入到系统中，还要做好应用本身，还要像传统互联网应用一样做好产品运营和产品社区，不仅可以吸引行业内大量的用户，也需要让行业外的用户进来方便的使用，同时做好用户留存，这样才能不断的做大整个区块链的生态应用。 这也是市场上大部分区块链项目面临的问题。

4.投资渠道坑

由于区块链行业处于非常早期的阶段，行业缺乏完善的监管，因此投融资渠道相对多元化，步骤不像传统投资那样清晰和规律。 在中国尤其如此，因为国家本身就禁止数字货币在国内公开发行和融资，也就是禁止ICO。 但矛盾也在这里。 最早的官方ICO扩大了这个市场的参与者规模，吸引了一大波新手入场。 如果没有ICO，普通投资参与者只能走风险较大的渠道，比如代理投资。 这种直接通过人际关系进行的投资，显然不如以太坊的智能合约可靠。 但行业的巨额利润和普通投资者对财富的渴望投资以太坊最少投多少，让他们无法参与IC0，但他们还是会想方设法参与投资各个区块。 连锁项目。

这个时候，没有踩过坑的投资者最容易在通道上失足。 业内最流行的是通过“招商代理”渠道参与招商，或者以大户、机构的身份直接与项目方对接，将币发到项目方的地址。 这种情况是目前市场上的主流投资渠道，但也存在极高的隐患。 风险。 在去年的熊市中，很多代理投资者拿着募集的资金直接消失了。 所以，为了不让我们参与投资陷阱，一定要对渠道方或者项目方有详细的了解，建立良好的信任关系。 ，在一定程度上保证资金安全。

很多项目在海外设立基金会，在海外进行ICO，再通过国内渠道进行投资。 目前，各国对这种筹款形式有不同的监管政策。 我们还需要仔细审查参考项目基金会的注册。 只有遵守国家的法律法规，才能参与早期的合规投资。

IEO是今年刚刚出现的一种新玩法。 它起源于TRON的BTT项目。 BNB是这一轮行情和上涨的最大受益者。 IEO就是直接把项目通过与流量的兑换放到平台上，让大家用平台币抢购。 本质上和IC0没有区别，但是比IC0风险更大，中心化程度更高，因为平台币是交易所控制的，交易所本身就是中心化的。 IEO 硬币销售流程规则可以由您自己定制和操作。 只有有流量的交易所才能在IEO中享受到最大的红利，因为它们能够吸引足够多的用户参与，创造市场热度。 本质上，交易所帮助项目方筹集资金。

很多人会问，IEO之后以太坊会灭亡吗？ 只有没有看清本质的人才会有这样的疑问。 仔细想想，IEO的平台币是什么？ 它是交易所的令牌。 交易所的Token从哪里来？ 还没有ERC20，不在以太坊生态中？ 每个交易所都要建公链吗？ 如果上线的币种大部分都不是ERC20，市场上还会有那么多中心化交易所吗？ 技术难度顿时增加了很多。 所以目前只有币安、火币等顶级交易所有能力打造自己的公链，但短期来看，市场上仍然只有ERC20被大多数参与用户认可和使用。 这种认可度和便利性更证明了以太坊的实力，所以以太坊依然是这些Token的起源地，依然是不可动摇的。

5、投资变现坑

投资中最困难的一步是变现。 正是因为投资区块链市场不仅回报高，而且变现容易，变现周期短，很多传统的股权投资机构都会进入这个行业进行尝试。 传统的PE、VC投资除了拿公司分红外，如果要变现，就得另找一家公司接盘，或者等公司上市，在二级市场变现。 这个过程往往需要1-2年或3-5年。 相较于区块链投资市场中的Token变现周期更短，但流动性存在较大漏洞，尤其是在熊市时期。

在熊市期间，市场的整体活跃度很低。 如果“玩家”少，游戏道具的交易就会少。 因此，熊市投资的难点在于，在没有太多流动性的市场，很难变现。 除了主流币种，其他项目根本不可能容得下传统投资机构。 传统投资机构在项目上投资数百万美元。 熊市的交易所每天的交易量可能有几十万，电子订单很多。 根本实现不了。

所以我们在投资一个项目的时候，要看它未来打算落地或者有能力落地哪些交易所？ 只有顶级交易所才能让大资金套现成为可能。 还要看早期投资会不会通过锁仓机制锁定投资的流动性，会延长你的变现周期，但是锁仓确实有利于项目的健康发展，这要看上的情况。

目前市场上有很多乱七八糟的项目。 一些二线和三线交易所的流量非常有限。 市值管理全部由自己操作。 市场的深度可能让你进入但不能退出。 也有日常交易。 数额是数万或数十万。 这种项目最好不要碰，不然踩坑就回不来了。

以上五个要点是投资该行业时最重要的参考内容。 如果你在投资区块链的时候不能踩到以上五点，你就已经成为了一个非常优秀的行业投资人。 行业内优秀的项目少之又少，等待更多的人才加入市场，等待更多的团队对行业进行颠覆性创新。

未来，投资区块链是一种拥抱未来的高风险姿态，也是未来财富再分配的金矿，但希望大家始终保持理性投资，谨记：

金矿可以给你财富，

它还可以将您埋在地下。

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